財經快訊、 李振麟
中央銀行總裁楊金龍出席財金公司 114 年度金融資訊系統年會，以「支付的數位化創新與央行扮演的角色」為題發表專題演講。他指出，面對支付工具與金融科技推陳出新，任何創新都不能脫離「信任、穩定與主權」三大核心，央行貨幣仍是推動支付創新的根本依託。
楊金龍表示，央行貨幣除了具備交易媒介、價值儲藏與記帳單位三大功能，更支撐貨幣體系的三項關鍵支柱：其一是「貨幣單一性」，確保各類貨幣都能以與央行貨幣 1：1 兌換，在不同體系之間順利流通；其二為「彈性」，可依市場流動性需求調節資金供給；其三是「完整性」，透過防偽、防洗錢與防制資恐等機制，阻絕非法用途。
再加上雙層貨幣架構下的審慎監理、存款保險、清算機制與央行最後貸款者角色，共同構成支付創新的制度後盾。
在現行支付體系方面，他回顧，央行自 2000 年代中期建置即時總額清算系統（RTGS），串聯財金公司跨行金融資訊系統、聯卡中心與票據交換等平台，提供 24 小時不中斷的轉帳、繳費與購物服務，已是我國普惠金融的重要基礎。
近年並透過 TWQR 共通標準整合各家 QR Code 支付，及外幣結算平台導入 ISO 20022 國際標準，提升境內外幣清算效率並與國際接軌。
談到跨境支付，他指出，全球仍多仰賴 SWIFT 與代理行模式，成本偏高、效率有限。G20 已核定跨境支付改善路線圖，國際清算銀行（BIS）亦鼓勵各國快捷支付系統（FPS）互聯。
我國財金系統本身即為 FPS，央行將持續參與國際討論並督促優化系統架構，為未來串接國際預作準備。
在新興的代幣化金融領域，楊金龍強調，無論是真實世界資產（RWA）代幣，或各類虛擬資產交易，「仍需要穩健的貨幣體系與央行數位貨幣（CBDC）作為清算錨點」。央行已完成零售型 CBDC 雛型平台試驗，並委託財金公司建置「數位金流平台」，優先支援數位券與現金發放政策，今年已成功運用於客家幣及普發現金專案，未來可持續擴大應用。
對於批發型 CBDC，他指出，全球多國央行已啟動相關研究與試驗。央行與財金公司及金融機構合作建置「代幣化金流試驗平台」，並與集保等機構測試以批發型 CBDC 支援公司債代幣 DVP 交割，朝 BIS 所提出的「聯合帳本（Unified Ledger）」概念邁進，希望在同一平台上完成資金與資產代幣的安全結算，避免市場碎片化。
關於備受關注的穩定幣議題，楊金龍指出，美元穩定幣雖已成為虛擬市場避險與交易媒介，但在監管、消費者保護及洗錢風險等面向仍存重大疑慮，且不符合貨幣單一性、彈性與完整性三項標準，難以取代現有貨幣體系。
他強調，我國未來對穩定幣的監理，將透過金管會研擬的虛擬資產專法，並比照電子支付要求準備資產與資訊揭露，央行也會密切關注其對跨境支付與貨幣供給的影響。
他強調，目前國內支付工具多元、費用相對低廉，新台幣穩定幣的發展空間，仍取決於本地虛擬資產與 RWA 代幣市場是否成熟。整體而言，未來數位支付與金融創新，仍應在公私協力的雙層架構下前進，由央行提供可信賴的清算基礎，銀行與金融科技業者負責設計創新服務，兼顧效率與穩定，讓國內支付體系在數位時代持續向前邁進。