中東衝突不間斷，全球能源與物流系統持續受到衝擊。隨著油價快速上漲，航空燃油成本攀升，使高度依賴空運的半導體與電子產業首當其衝，運輸費用明顯增加，供應鏈壓力逐步擴大。
貨運承攬業者指出，國際油價上揚直接推高航空燃油附加費，進而拉高每公斤貨物的運輸成本。雖然目前空運價格波動尚未如疫情期間劇烈，但已出現每週調整情況，顯示市場對地緣政治風險高度敏感。
此外，中東重要航空樞紐杜拜機場的貨運量也受到影響，部分貨物被迫轉往其他地區，進一步增加物流不確定性。
除了運輸成本上升，原料供應問題也開始浮現。伊朗衝突導致荷姆茲海峽航運受阻，進一步影響卡達氦氣供應。
氦氣」是半導體製程中不可或缺的冷卻氣體，而全球約三分之一的供應來自卡達，如今生產中斷，使市場供應明顯縮減。
韓國半導體產業受影響尤為明顯。數據顯示，韓國約64.7%的氦氣進口依賴卡達，一旦供應中斷，將直接衝擊晶片製造。
儘管部分企業已提前備貨，短期內尚可維持生產，但若供應短缺持續，庫存消耗後將面臨更大壓力。
同時，另一項關鍵原料「溴」也潛藏風險。韓國高純度溴化氫（HBr）幾乎完全依賴以色列供應，占比高達97.5%。
若中東戰火進一步擴大，相關供應鏈可能中斷，進一步影響DRAM與NAND等記憶體產品的生產。
面對原料與物流雙重挑戰，半導體企業正積極尋求替代供應來源並強化庫存管理。以SK海力士為例，已建立一定氦氣庫存，並提前布局多元供應渠道，以降低短期衝擊。不過，市場分析認為，若企業需更換供應商，仍須經過嚴格驗證程序，時間與成本均將增加。
此外，能源價格上升也進一步加重產業負擔。國際油價上漲，使整體製造成本上揚。供應鏈成本上升，加上資金成本增加，讓市場對半導體產業中期獲利前景轉趨保守。
整體來看，中東地緣政治風險正透過能源與航運通道，快速傳導至全球科技產業。
若衝突持續，可能導致資料中心投資延後，甚至影響全球生產布局，進一步拖累半導體產業復甦動能。業界普遍認為，未來幾個月將是觀察供應鏈穩定性的重要關鍵期。